一、民營銀行的發(fā)展阻力

民營銀行最突出的特點就是按市場機制自主運作，不受政府干預，這也是其相比國營銀行的優(yōu)勢所在。但這一優(yōu)勢的發(fā)揮是以健全的信用環(huán)境、發(fā)達的金融市場和有效的監(jiān)管體系為前提的。而現(xiàn)實情況往往與理論假設相去甚遠。在生存環(huán)境不健全的情況下，民營銀行往往會出現(xiàn)這樣或那樣的問題，從而導致失敗?？v觀境內外民營銀行的發(fā)展歷程，民營銀行失敗的原因主要集中在五個方面，即市場準入不規(guī)范、監(jiān)管機制不健全、特權集團介入、內部人控制和關聯(lián)企業(yè)貸款。

1、市場準入

銀行是一個高利潤行業(yè)，因而人們投資辦銀行的積極性很高。但銀行又是一個高風險行業(yè)，其負債經營的特性決定了銀行必須將“安全性”放在首要位置。因為銀行的破產倒閉將使存款人遭受損失，并導致“多米諾骨牌效應”，引發(fā)一系列連鎖反應。

為了防范風險，各國和地區(qū)在加強對銀行監(jiān)管的同時，往往對銀行的市場準入，尤其是對民間資本辦銀行加以嚴格限制。

而市場準入的不規(guī)范往往會導致兩種情況：

一是金融投機倒把，產生道德風險；

二是造成金融過度（over-banking），形成惡性競爭。這兩種情況最終將使民營銀行走向失敗。

大量新生民營銀行的涌入，使得金融市場競爭日趨激烈，并形成金融過度（over-banking）現(xiàn)象。很多金融機構經營困難，兼并重組時有發(fā)生。臺灣放開民營銀行不僅沒有實現(xiàn)提高銀行效率的初衷，相反還帶來了金融動蕩。

2、監(jiān)管機制

負債經營的特殊性決定了銀行的健康發(fā)展必須以健全的監(jiān)管機制為前提。這一點對于民營銀行尤為重要。因為民營銀行的資本金主要來自民間，其對利潤最大化有著更為強烈的追求。在此情況下，民營銀行從事高風險運作和金融創(chuàng)新的沖動也就更強烈。如果沒有健全的監(jiān)管機制對其進行有效監(jiān)管，民營銀行往往會因風險問題而陷入失敗。

世界銀行金融市場發(fā)展局于2001年在對各個國家和地區(qū)進行系統(tǒng)調查的基礎上，給它們的金融監(jiān)管水平進行了打分。結果表明，那些嘗試發(fā)展民營銀行而以失敗告終的國家和地區(qū)，如墨西哥、捷克和俄羅斯等得分均較低。這說明，金融監(jiān)管機制健全與否與民營銀行的成敗有著密切聯(lián)系。

3、特權集團

特權集團介入是導致民營銀行失敗的另一大原因。在開放民營銀行時，特權集團的介入往往會出現(xiàn)兩種情況：一種是，很多大企業(yè)或利益集團利用特權開辦銀行，從而產生一批家族式銀行，這很可能會拖垮整個金融系統(tǒng)；另一種是，在民營銀行準入過程中，由于審批權掌握在某個部門手中，這往往會導致尋租現(xiàn)象，權錢交易不可避免，這就使很多不具備開辦條件的銀行產生，從而埋下金融隱患。這兩種情況的最終結果都將是民營銀行的失敗，甚至導致整個金融體系的崩潰。

4、內部控制

由于民營銀行的資本來自民間，由民間自發(fā)組建，其在股權安排上容易走上兩個極端：一種情況是，股權過于集中，從而造成少數人控制銀行；另一種情況時，股權過于分散，股東人數太多，他們彼此以來又相互沖突，從而造成事實上的經理人控制。這兩種情況都會造成內部人控制問題。

5、企業(yè)貸款

研究結果表明，民營銀行最大的問題就是股東貸款，而那些失敗的民營銀行的一個共同特點就是股東一開始就企圖用銀行來圈錢。民營企業(yè)辦銀行一個很重要的動機就是希望為企業(yè)搭建一個資金平臺，韓國和臺灣的情況證明了這一點。

韓國金融危機的根源就在于銀企之間的不正當資金關系。大企業(yè)的壞賬迅速拖垮了韓國的金融體系。

臺灣在放開民營銀行時設立了較高的準入門檻，為了達到金融當局設定的標準，籌建民營銀行的發(fā)起者不得不求助于大企業(yè)，結果造成銀行與大企業(yè)之間的不正常關系。

由于銀行和它背后的關聯(lián)企業(yè)牽連過度，大企業(yè)財團往往過度運用金融杠桿，在經營上出現(xiàn)財務危機，然后牽連相關的金融機構出現(xiàn)支付危機，最后連帶著出現(xiàn)整個銀行系統(tǒng)的擠兌風險。這是導致1998年臺灣金融震蕩的根源。

二、民營銀行的發(fā)展路徑的選擇

從制度變遷的理論角度來看，發(fā)展民營銀行的路徑選擇應該以特定的制度環(huán)境為背景，不能夠單單就事論事那樣進行技術性的設計，只有這樣才能夠充分發(fā)揮優(yōu)勢，實現(xiàn)效率的提高。因此，對于中國民營銀行的發(fā)展路徑的選擇的原則有以下兩個方面：

1、遵循因地制宜，社會效益與經濟效益兼顧的原則

發(fā)展民營銀行的根本目標在于提高整個銀行業(yè)的競爭力，推進金融體制的改革，從而完善整個金融體系，這實際上就是發(fā)展民營銀行要實現(xiàn)的經濟效益。然而，民營銀行的建立和發(fā)展的更高檔次的目標是在于改變當前金融與經濟發(fā)展不均衡的現(xiàn)實情況，協(xié)調經濟與金融的同步發(fā)展，從而形成良性互動，這就是民營銀行發(fā)展所追求的社會效益。從實質上講，發(fā)展民營銀行所追求的社會效益和經濟效益是相輔相成的，社會效益是經濟效益的最終目標，經濟效益是社會效益的基礎和前提，其最根本的目標都是在于對收益最大化的追求。

2、遵循市場經濟發(fā)展要求，體現(xiàn)競爭性的原則

金融服務要適應現(xiàn)代市場經濟的發(fā)展要求，因此我們在對民營銀行的發(fā)展路徑的選擇過程中，必須要意識到在整個體系結構上民營銀行應是多元化和多層次化的，在體制上，則是競爭的、開放的和非壟斷性的。隨著現(xiàn)代市場經濟的發(fā)展，對于金融服務的要求也朝著細致化、深層化和多元化的方向發(fā)展，同時還要滿足制度結構的層次性，因此，在中國要在體系上體現(xiàn)民營銀行發(fā)展的多元化和多層次化的特點，只有這樣才能夠適應制度結構的層次性的客觀要求和整個的市場經濟的發(fā)展要求。

只要有市場經濟，就有競爭，競爭是市場經濟的靈魂，民營銀行體系的發(fā)展一定要體現(xiàn)現(xiàn)代市場經濟的競爭性原則，這個競爭性原則要求在彼此獨立的基礎上民營銀行之間展開有效的競爭。因此，對于中國民營銀行發(fā)展的路徑的選擇，要遵循和體現(xiàn)市場經濟競爭性原則，開展有效的市場競爭，從而真正建立起現(xiàn)代的民營銀行發(fā)展制度。

關于兩種路徑的選擇具體建議：在致力于中國私人銀行的發(fā)展出現(xiàn)的增量以及存量改革這兩種途徑的研究討論，而其對兩種路徑進行詳細的對比分析。我們得出結論：在中國，使用單一的方法設立民營銀行沒有可能從機構金融改革的目標確保實現(xiàn)，只有通過新建的 民營銀行，以打破壟斷的銀行，同時，只有執(zhí)行現(xiàn)有銀行的產權改造才能真正促進良好的公司治理結構的建立，由兩種方式互為補充，缺一不可。